2017년 1월 6일 16시 15분, 중국 베이징시 서성구 금융가 19호 푸카이 빌딩에서 중국 증권감독관리위원회는 2017년 첫 기자회견을 열었습니다 루이화 회계법인은 중국 증권감독관리위원회가 발행한 첫 번째 벌금 티켓의 대상이 되었습니다 그러나 누구도 진짜 이야기가 이제 막 시작되었다고 생각하지 않았다

시장 진입이 금지된 사람들의 수는 일년 내내 최고치를 기록했습니다 그리고 이러한 224건의 행정 처벌 결정 뒤에는 무엇을 찾을 수 있습니까?

1 특수관계인과 이사, 감독자는 무거운 벌금의 대상이 됩니다 제조업체는 반복적으로 벌금을 부과받습니다

그림에서 볼 수 있듯이 2017년 중국 증권감독관리위원회로부터 벌금을 부과받은 기업은 총 89개이며, 그 중 가장 큰 비중을 차지하는 기업은 상장기업의 특수관계자로 총 29개 기업이었습니다 둘째, 처벌 대상 상장기업 업종 중 제조업이 1위를 차지하고 광업과 도소매업도 관련돼 ​​있다 또한, 규제 당국은 바카라 추천 중개자에 대한 단속을 강화했습니다 총 12개 중개업체에 벌금이 부과돼 역대 최고 기록을 경신했다 Southwest Securities 및 Sino Credit과 같은 상장 회사와 잘 알려진 업계 리더를 포함하여 중개 회사, 법률 회사 및 회계 회사가 여기에 포함됩니다 벌금형을 선고받은 개인 중에는 상장회사의 이사, 감독관, 고위임원, 회사 내부 인사 등이 큰 비중을 차지한다 또한 중개 기관 직원과 회사 관련 당사자 직원도 중국 증권감독관리위원회의 초점이 되었습니다

2 전체 체인 감독, 구조 조정 링크가 위반으로 인해 가장 큰 타격을 받는 영역이 됨

바카라 추천 초부터 중국 증권 감독 관리 위원회는 상장 회사의 주요 자산 구조 조정 문제에 특별한 관심을 기울여 왔으며 감독이 계속 증가했습니다 이 링크에서 대부분의 기업이 공시위반에 연루되어 있다는 것을 상장회사의 공시위반 사건에 관한 사항의 분포를 보면 명확히 알 수 있습니다 동시에 회사의 주요 행사 및 관련 거래도 주요 지뢰밭이 되었습니다 바카라 추천 과징금을 부과받은 상장사 특수관계자 중 대다수는 주요 자산 구조조정 과정에서 허위 정보를 제공하거나 관련 의무를 이행하지 않은 혐의를 받고 있다 지우하오그룹의 기만적인 구조조정 사건에서만 피취득자 주주 12명이 처벌을 받았다 강력한 감독하에 A주 M&A 및 재편 시장은 2017년 새로운 패턴을 맞이했으며 산업 M&A는 점차 M&A 및 재편 시장의 주류가 되었습니다

3 내부정보를 유출하는 사람은 뿔뿔이 흩어져 있고, 알면서도 법을 어기는 경우가 적지 않습니다

바카라 추천의 쑤저우 하이테크 사건에서는 당시 쑤저우 하이테크 지구 관리위원회 재정국 경제건설부 직원과 지역 산업은행장 모두 내부자 거래 혐의로 벌금을 물었습니다 내부자 거래는 시장 투자자에게 매우 해로울 뿐만 아니라 점점 더 많은 사람들이 관련 이익 때문에 위험을 감수하고 있습니다 그림에서 볼 수 있듯이 상장회사의 친인척이나 친구가 내부자 거래 사건에 연루되는 가장 일반적인 유형이 되었습니다 더욱 주목되는 것은 이러한 사건이 상장회사의 이사, 감사, 고위임원, 내부자뿐만 아니라 회사의 특수관계자까지 포함된다는 점이다

내부자 거래 사건과 관련된 사안을 살펴보면, 부문은 비교적 광범위합니다 주요 자산 구조조정과 이익 배분 계획은 내부 정보 유출의 가장 큰 타격을 받는 분야가 되었습니다 바카라 추천 관련 내부자는 공개 규정을 엄격히 준수해야 할 뿐만 아니라, 친지, 친구에게 정보를 공개하는 것이 엄격히 금지되어 있으며, 법률을 모르고 법률을 위반할 경우 연락하면 체포될 수 있다는 점도 기억해야 합니다

4 모든 사람은 공개 및 규정 준수에 대한 책임이 있습니다

그림에서 볼 수 있듯이 바카라 추천 행정처분을 받은 사람은 총 530명으로 다양한 사람이 포함됩니다 상장회사의 이사, 감사, 고위 임원 및 내부 직원은 가장 많은 처벌을 받는 범주로 대체될 수 있으며, 회사의 관련 이해관계자 및 중개 기관 직원이 그 뒤를 따릅니다 회사의 실명이 공개된 이사와 비서의 비율은 726%에 불과하다는 점은 주목할 만하다

상장 회사의 정보 공개에 대한 첫 번째 책임자로서 이사회 비서는 회사의 정보 공개가 적시에, 효과적이며, 진실되고 완전하도록 보장할 책임이 있습니다 그는 회사의 모든 주요 행사의 내부자입니다 그러나 지식 수준이 높다고 해서 위반 발생률이 높은 것은 아닙니다 바카라 추천 상장사 불법공시 사례는 실제 지배주주나 지배주주가 상장사 이사회와 주주총회를 직접 우회해 직권을 남용해 불법적인 정보공시 행위를 직접 인가하고 지시한 사례가 많았다

중국 증권감독관리위원회의 '불법 정보 공개 행위에 대한 행정적 책임을 결정하는 규칙' 제4장 19조에 다음과 같이 명시되어 있습니다

지배주주 또는 실제 지배자가 불법적인 정보 공개를 직접 지시 또는 지시하거나, 공개해야 할 정보를 은폐하거나 공개해야 할 정보를 알리지 않는 경우, 지배주주 또는 실제 지배자가 불법적인 정보 공개를 주도한 것으로 간주됩니다 ”

정보의 불법 공개는 이사회 총무만의 책임이 아닙니다 바카라 추천회사의 모든 이사, 감사, 고위 경영진은 회사의 정보 공개를 진지하게 받아들여야 하며, 직무를 수행하고 회사의 실제 상황이 투자자에게 정확하고 시의적절하며 완전하게 전달되도록 해야 합니다

서류 1: 시안옌 사건

사건 종료:장난치려고 나왔다면 조만간 갚아야 할 것입니다

서류 2: Dengyun 주식 IPO 사기 사건

사례 종료:“전에는 선택의 여지가 없었지만 이제는 좋은 사람이 되고 싶어요”"가서 판사에게 말해보세요"

서류 3: 바오첸리 조직개편 사기 사건

사건 종료:브라질 정글의 나비가 날개를 퍼덕여 텍사스에 허리케인을 일으킬 수 있습니다

바카라 추천 공시 위반으로 행정처분을 받은 상장회사 중 대부분의 회사에 지분구조에 문제가 있는 것으로 나타났습니다 전 원바오 첸리(Wenbao Qianli)가 그 예이다(표 1) 최대주주인 장민(Zhuang Min)이 회사를 경영하게 된 이후 그의 지분 보유는 분명한 이점을 갖고 있다(표 2) 동시에 바카라 추천 초 Yisheng Pharmaceutical의 이사, 감사, 고위 임원 및 회사 직원 총 17명이 규정을 위반하여 공동으로 주식을 보유하고 감소했습니다 회사의 실제 지배자인 Zhang Yisheng은 보유 주식 수에서 항상 절대 우위를 점하고 있는 것으로 나타났습니다 소유구조는 정보공개 위반과 밀접한 관련이 있습니다 지분이 개인에게 지나치게 집중되어 있고, 첫 번째 주주의 의사결정 행위가 다른 주주의 이익과 상충되면 공시의 질이 저하되고 공시 위반도 발생하게 됩니다

과거 언론 보도를 살펴보면 바카라 추천 처벌을 받은 인물이나 기업 중 대부분의 상장 기업과 실제 지배인이 자본 시장에서 좋지 않은 이미지를 갖고 있다는 사실을 발견하는 것은 어렵지 않습니다 동시에, 기업문화와 청렴성이 결여된 기업은 내부 컴플라이언스 거버넌스에 대해 말할 수 없어 다양한 위반 사례가 발생하고 있습니다

바카라 추천 청문회에서 중국 증권감독관리위원회와 "업계의 거대" ShineWing 및 그 변호사 사이의 대결에 주목하는 사람이 있다면 이 장면은 확실히 인상적일 것입니다 뎅윤주식 사건에 대한 샤인윙의 변호인단은 "샤인윙은 업계에서 높은 평판을 누리고 있으며, 업계의 기치이다 는 긍정 에너지의 대표자로서 이번 사건을 처리할 때 이러한 상황을 고려해 주실 것을 당부드린다"고 밝혔다 그러나 중국 증권감독관리위원회의 답변에서도 “샤이윙의 업계 내 평판은 이번 사건의 처벌과 무관하며, 이번 변론의견은 채택되지 않을 것”이라는 규제당국의 태도도 드러났다 상장사의 위반사례를 자세히 살펴보면 신고할 중개기관이 거의 ​​없다는 사실을 어렵지 않게 찾아볼 수 있다 대신 언론이 검열 역할을 했다 중개인의 직무 불이행은 상장회사의 공시 위반의 중요한 요인이 되었습니다